Airbus garantiu uma série de grandes encomendas de companhias aéreas e empresas de leasing chinesas, assegurando milhares de milhões de dólares em negócio e exercendo nova pressão sobre a rival Boeing no crucial segmento de aeronaves de corredor único.
Airbus consegue um pacote de 145 aviões na China
Os acordos mais recentes centram-se na família A320neo, o modelo de corredor único “cavalo de batalha” da Airbus, concebido para elevada eficiência em rotas curtas e médias.
Na terça-feira, 30 de dezembro, a Air China confirmou que tenciona comprar 60 aeronaves A320neo. Aos preços de catálogo, a encomenda é avaliada em cerca de 9,53 mil milhões de dólares, com entregas previstas entre 2028 e 2032.
Em menos de 48 horas, compradores chineses alinharam 145 novos A320neo, dando à Airbus uma vitória decisiva nas vendas de aviões de fuselagem estreita.
Como é habitual em compras de frotas de grande dimensão, a Air China afirmou ter recebido um desconto significativo face aos preços de catálogo. A transportadora também beneficiará de linhas de crédito, que podem ser usadas para financiar parte do montante ou para adquirir outros produtos e serviços da Airbus, como apoio de manutenção ou formação.
A transação ainda requer aprovação dos acionistas da Air China e das autoridades governamentais chinesas. No setor da aviação chinês, influenciado pelo Estado, as grandes encomendas de aeronaves passam tipicamente por vários níveis oficiais antes de se tornarem plenamente vinculativas.
Locadora apoiada pelo Estado entra com mais 30 jatos
No mesmo dia, a China Aircraft Leasing Group Holdings (CALC), uma importante locadora sediada em Hong Kong e controlada por interesses estatais chineses, anunciou a sua própria compra de 30 aeronaves A320neo.
Com este novo acordo, a carteira total de encomendas da CALC à Airbus sobe para 282 aeronaves, sublinhando o seu papel como cliente-chave do fabricante europeu e como um poderoso canal de colocação de aviões nos mercados chinês e asiático.
As empresas de leasing compram aeronaves e depois alugam-nas às companhias aéreas, distribuindo o risco de financiamento e dando às transportadoras flexibilidade sobre a rapidez com que podem crescer ou renovar as suas frotas. Quando uma locadora ligada ao Estado como a CALC reforça a aposta numa família de aeronaves, envia um sinal forte de confiança de longo prazo nesse modelo.
Mais duas companhias aéreas chinesas entram na fila
Os acordos com a Air China e a CALC surgiram pouco depois de outros dois compromissos significativos relativos ao A320neo por parte de transportadoras chinesas.
No dia anterior, a Juneyao Air e a Spring Airlines fizeram encomendas de 25 e 30 aeronaves A320neo, respetivamente, num total combinado de 55 aviões. Aos preços de catálogo, estima-se que estes contratos atinjam 8,2 mil milhões de dólares, embora os preços reais sejam geralmente mais baixos após descontos negociados.
- 60 A320neo para a Air China
- 30 A320neo para a gigante do leasing CALC
- 25 A320neo para a Juneyao Air
- 30 A320neo para a transportadora low-cost Spring Airlines
Tal como nos outros negócios, ambas as encomendas das companhias aéreas permanecem sujeitas a aprovação regulatória - uma formalidade que, ainda assim, pode demorar meses no ecossistema de aviação fortemente gerido da China.
Pelo menos 17,7 mil milhões de dólares em valor de catálogo
Somando os quatro contratos, a Airbus garantiu 145 encomendas da família A320neo na China num período muito curto. Com base nos preços de catálogo, o valor total ultrapassa 17,7 mil milhões de dólares.
O aumento das encomendas chinesas do A320neo reforça o domínio da Airbus num dos mercados de aviação mais estratégicos e de crescimento mais rápido do mundo.
Os preços de catálogo não refletem os montantes efetivamente pagos, já que grandes encomendas vêm frequentemente com descontos de dois dígitos em percentagem. Ainda assim, mesmo após reduções típicas, as implicações em receitas e fluxo de caixa para a Airbus são substanciais, sobretudo com entregas a estenderem-se para a próxima década.
Porque é que a família A320neo está a ganhar
A família A320 tornou-se o avião comercial mais entregue na história. O “neo” em A320neo significa new engine option (“nova opção de motor”), sinalizando motores melhorados e ajustes aerodinâmicos que reduzem o consumo de combustível e as emissões.
As companhias aéreas valorizam o tipo pela sua flexibilidade. A aeronave pode operar rotas domésticas densas, serviços regionais com menor procura e algumas ligações mais longas através da Ásia. Para transportadoras low-cost e de serviço completo, oferece uma cabina de pilotagem familiar e formação comum entre variantes, mantendo os custos operacionais sob controlo.
O mercado da aviação na China encaixa muito bem neste perfil. A forte procura doméstica, a expansão das redes regionais e a pressão por custos baixos favorecem jatos de corredor único eficientes em combustível.
| Característica-chave | Benefício para as companhias aéreas |
|---|---|
| Motores eficientes em combustível | Custos operacionais mais baixos e redução das emissões de carbono |
| Cabina de pilotagem comum com A320 mais antigos | Formação de pilotos mais barata e maior flexibilidade na gestão de tripulações |
| Alcance até cerca de 6.300 km (dependente da variante) | Capacidade de servir hubs domésticos e rotas internacionais |
| Opções de elevada densidade de lugares | Maior potencial de receita em rotas movimentadas |
Boeing em desvantagem nos aviões de corredor único
O momento destes acordos é desconfortável para a Boeing. O fabricante norte-americano tem enfrentado dificuldades com o programa 737 Max após dois acidentes fatais e longos períodos de imobilização global. Problemas de produção e atrasos de certificação abrandaram as entregas e abalaram a confiança das companhias aéreas.
A Airbus tem vindo a capitalizar isso de forma constante. Poucas semanas antes das encomendas chinesas, a transportadora vietnamita VietJet confirmou uma grande encomenda de 100 A321neo, afastando-se de um plano anterior para comprar 200 Boeing 737 Max devido a atrasos e incerteza.
Com compradores chineses a fecharem grandes encomendas à Airbus, a dificuldade da Boeing em recuperar o ritmo no mercado asiático de fuselagem estreita torna-se ainda mais evidente.
Para Pequim, depender fortemente de um único fornecedor estrangeiro acarreta risco político e económico. Contudo, a prioridade imediata parece ser garantir jatos modernos e eficientes para suportar o crescimento doméstico e as ambições internacionais. Nesta fase, a Airbus simplesmente consegue entregar mais, e mais depressa.
O mercado de aviação estratégico da China
Espera-se que a China ultrapasse os Estados Unidos como o maior mercado de aviação do mundo nos próximos anos, medido pelo tráfego de passageiros. As viagens domésticas recuperaram rapidamente após o alívio das restrições pandémicas, e os planeadores estatais encaram a aviação como central para a integração económica e o desenvolvimento regional.
Ganhar encomendas na China traz benefícios de longo prazo aos fabricantes. “Prende” as companhias aéreas durante décadas a peças sobresselentes, manutenção, formação e potenciais atualizações futuras. Também dá ao fabricante vencedor influência sobre escolhas de infraestrutura aeroportuária e parcerias industriais locais.
A Airbus já construiu uma linha de montagem final para jatos da família A320 em Tianjin, a norte de Pequim, em parte para reforçar as suas ligações com as autoridades e companhias aéreas chinesas. Um grande volume de encomendas locais ajuda a justificar esse tipo de investimento.
O que estas encomendas significam para viajantes e investidores
Para os passageiros na Ásia, a transição para frotas A320neo pode significar cabinas mais silenciosas, mais rotas diretas e melhor pontualidade, à medida que as companhias aéreas retiram de serviço aeronaves mais antigas e menos fiáveis. Os lugares podem parecer ligeiramente mais apertados em algumas transportadoras low-cost, já que o desenho permite configurações de elevada densidade.
Para investidores e fornecedores, este pico de contratos sinaliza confiança no crescimento do tráfego a longo prazo, apesar da incerteza económica no curto prazo. Fabricantes de motores, fornecedores de componentes e prestadores de manutenção ligados ao programa A320neo têm a ganhar trabalho estável até bem dentro da década de 2030.
Alguns termos que vale a pena decifrar
Três termos técnicos surgem frequentemente nestes anúncios:
- Preço de catálogo: o preço oficial de tabela de uma aeronave, usado como referência. Os preços reais de transação são normalmente significativamente mais baixos.
- Leasing (locação): um acordo em que uma locadora é proprietária do avião e o aluga a uma companhia aérea mediante pagamentos mensais, em vez de a companhia comprar diretamente.
- Corredor único (fuselagem estreita / narrow-body): aeronave com um corredor e tipicamente 150–240 lugares, usada em rotas curtas e médias.
Compreender estes termos ajuda a explicar por que razão uma grande empresa de leasing como a CALC é tão relevante. Ao encomendar em volume e distribuir aeronaves por várias companhias, consegue absorver o risco de entregas e ajustar onde os aviões são colocados se a procura mudar entre regiões.
Cenários futuros: mais concorrência, mais pressão
Olhando para a frente, a China também está a desenvolver o seu próprio concorrente, o COMAC C919, que pretende desafiar tanto o A320neo como o 737 Max. Dentro de uma década, o mercado de corredor único na China poderá ter três intervenientes relevantes em vez de dois.
Essa concorrência futura pressiona Airbus e Boeing a oferecer já melhores poupanças de combustível, cabinas mais confortáveis e pacotes de financiamento atrativos. As companhias aéreas beneficiam da rivalidade: podem negociar descontos mais agressivos e calendários de entrega mais flexíveis. O risco, porém, é que qualquer novo problema técnico ou atraso possa propagar-se rapidamente por frotas globais tão concentradas.
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